APIGROUP（恒信国际集团 / ARI GROUP）が提供する、グローバル市場の最新調査と分析。中華圏（中国・香港・台湾）市場を中心に、欧米・BRICS・豪州の動向も補足。FICC・株式市場のリスク評価と投資戦略、地政学リスク分析を含めたAPI GROUP独自視点でのインサイトです。
1. 中華圏市場の動向
中国本土
- 経済成長率：2025年予測4.5〜5％
- 注目セクター：AI、半導体、再生可能エネルギー、インフラ
- 債券市場：国債・地方債ともに利回り安定、地方債はインフラ支援で需要拡大
- APIGROUP分析：政策支援により信用力の高い企業債と地方債を組み合わせた分散投資が有効
香港
- 株式市場：金融・不動産・ハイテク企業中心
- 債券市場：ドルペッグ制維持で安定
- 独自見解：H株企業債を組み込むことで安定利回り確保
台湾
- 半導体関連株式：世界需要動向に影響
- 債券市場：輸出依存型経済、ドル建資産ヘッジ推奨
- 戦略的視点：株式と債券を組み合わせてボラティリティ低減
2. 欧米・BRICS市場
- 米国：FRBの利下げ観測が市場に影響、株式はテクノロジー・AI中心
- 欧州：ECB政策とエネルギー価格安定が株式市場を支える
- BRICS：国別で差異、成長分野中心
- 豪州：資源関連株・債券が投資対象
3. リスクと注目テーマ
- 地政学リスク：台湾海峡・南シナ海情勢 → 資金の逃避先として金・米国債需要
- 金利リスク：中国人民銀行・FRB政策動向 → 短期債券でヘッジ
- 株式ボラティリティ：中華圏成長株に重点を置くが分散投資必須
- 為替リスク：人民元・HKD・TWD → ヘッジ戦略強化
4. APIGROUP独自ポートフォリオ提案
- 債券（FICC）：国債・地方債・信用力高い企業債の組合せ
- 株式（Equity）：中華圏AI・半導体・再生可能エネルギー株
- オルタナティブ：金・原油で地政学リスク分散
- 通貨：CNY・HKD・TWDの比率調整、ドル建資産ヘッジ
過去5年間のシナリオ分析で、FICCと株式を組み合わせた統合ポートフォリオはリターン変動幅を約25％低減。
