2025年2月3日 インベストメントバンキング Insight(Investment Banking Insight / 投资银行洞察)

恒信国际集团(API GROUP : Asset Protection Investment GROUP)

グローバルM&A市場の動向と中華圏の影響 (Global M&A Trends & Greater China Influence / 全球并购市场动向与大中华市场影响)

2025年初、投資銀行(Investment Banking / 投资银行) 部門では、クロスボーダーM&A(Cross-border Mergers & Acquisitions / 跨境并购)が主要戦略となっています。特に中華圏企業は、テクノロジー・グリーンエネルギー・ヘルスケア領域で積極的に海外進出。

  • 中国企業の海外M&A(Outbound M&A / 中国企业海外并购)は前年比+12%
  • 香港・台湾の上場企業は資本市場アクセス(Capital Market Access / 资本市场接入) を活用し、流動性を高める
  • 欧米の規制当局(SEC / 美国证券交易委员会、European Commission / 欧盟委员会)との調整が依然必要

IPO・資金調達戦略 (IPO & Capital Raising Strategy / 首次公开募股与资本募集策略)

  • 上海証券取引所(SSE / 上海证券交易所)香港証券取引所(HKEX / 香港交易所) の二重上場(Dual Listing / 双重上市)で資金調達効率を最大化
  • 米国NASDAQ・NYSEでは中国系テック企業のIPO再開が進むが、規制リスクを考慮する必要
  • 中華圏富裕層向けプライベートプレースメント(Private Placement / 私募) が引き続き活発

M&Aと資本市場での戦略的提案 (Strategic Recommendations / 战略性建议)

恒信国际集团は以下のアプローチを推奨:

  1. クロスボーダーM&A(Cross-border M&A / 跨境并购)
    • 中華圏のテクノロジー・グリーンエネルギー企業をターゲットに、欧米・BRICS企業とのシナジー創出
    • リスク管理として、為替ヘッジ(FX Hedging / 外汇对冲)と規制コンプライアンスを徹底
  2. IPO戦略(IPO Strategy / 上市策略)
    • SSE、HKEX、NASDAQを組み合わせ、最適な株式公開スケジュールを設計
    • 富裕層・機関投資家へのプレロード(Pre-IPO Allocation / 预售分配) を活用
  3. 企業再編・ファイナンシャルアドバイザリー(Financial Advisory / 财务顾问)
    • MBO(Management Buyout / 管理层收购)、LBO(Leveraged Buyout / 杠杆收购)に対応可能
    • 中華圏企業のガバナンス改善支援も含む

市場の注目トピック (Market Highlights / 市场焦点)

  • 中国のグリーンボンド(Green Bonds / 绿色债券) 発行が増加
  • 香港・シンガポール市場のオフショア資金流入が活発
  • BRICS圏の金融規制緩和により、インフラ・テクノロジー投資の拡大

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