恒信国际集团（API GROUP / Asset Protection Investment GROUP）は、2025年2月、中華圏金融市場の最新レポートを公式発表。中国本土・香港・台湾市場を中心に、欧米・BRICSとの比較分析を行い、投資家に向けた戦略的示唆（Strategic Insights / 战略洞察）を提示しました。
恒信国际集团、最新市場レポートを公開
2025年2月8日、恒信国际集团（API GROUP / Asset Protection Investment GROUP）は、「中華圏金融市場の展望と国際資本フロー分析」 と題した最新レポートを公式発表しました。本レポートは、中国本土、香港、台湾の金融市場を中心に、欧米・BRICS市場との比較を行い、投資銀行ならではの多角的な分析と戦略的提言を提供しています。
今回の公開は、グローバル投資家や機関投資家にとって、中華圏の動向を理解する上で極めて重要な資料となるものです。
中華圏金融市場の概況（China, Hong Kong, Taiwan Overview / 中国大陆、香港、台湾概况）
2024年後半から2025年にかけて、中華圏の金融市場は次のような特徴を示しています。
- 中国本土（Mainland China / 中国大陆）：
不動産市場の調整（房地产市场调整）が続く一方、人民銀行（PBoC）は緩和的金融政策を維持。
上海証券取引所（SSE）や深圳証券取引所（SZSE）はテクノロジー株の回復に支えられ、上昇基調を維持しています。
中国証券監督管理委員会（CSRC） の規制緩和も、外資流入の一因となっています。 - 香港（Hong Kong / 香港）：
香港証券取引所（HKEX）は2024年の取引量回復を背景に、テック企業やバイオ関連の新規上場が加速。
香港金融管理局（HKMA）は米ドル金利との乖離に細心の注意を払い、為替安定策を強化しています。
香港証券取引所（HKEX） のIPO動向は引き続き世界的注目を集めています。 - 台湾（Taiwan / 台湾）：
半導体市場のリーダーであるTSMCを中心に、台湾証券取引所（TWSE）は堅調な動きを継続。
特にAI関連半導体の需要拡大により、台北市場はアジア投資の中核拠点として存在感を増しています。
台湾金融監督管理委員会（FSC） も投資環境整備を進めています。
欧米・BRICSとの比較（Global Comparisons / 全球比较）
欧米市場（US & Europe）
米国市場はFRBによる利下げ観測が高まり、NASDAQを中心にAI関連株が強含み。
欧州ではECBがエネルギー価格安定を受けて金融政策を調整、ドイツ・フランス市場での安定感が戻りつつあります。
BRICS市場（Brazil, Russia, India, China, South Africa）
特にインド（India / 印度）は高成長を維持しており、資本流入が加速。
ブラジル、南アフリカは資源価格上昇の恩恵を受けています。
これに対し、中国市場は構造的課題を抱えつつも、政策支援により投資妙味が存在するとの見方が強まっています。
2025年の主要リスクと投資機会（Risks & Opportunities / 风险与机会）
- 地政学リスク（Geopolitical Risks / 地缘政治风险）： 台湾海峡、中東情勢の不安定化
- 為替変動（FX Volatility / 汇率波动）： 人民元（CNY）、香港ドル（HKD）、新台湾ドル（TWD）の政策的管理
- テクノロジー投資機会（Technology Opportunities / 科技投资机会）： 半導体、AI、バイオ関連
- 資産分散戦略（Diversification / 多元化战略）： 金（Gold / 黄金）、原油（Oil / 石油）、債券（Bonds / 债券）
恒信国际集团の戦略的視点（API GROUP Strategic Insights / 恒信国际集团 战略洞察）
恒信国际集团は本レポートにおいて以下の提言を行いました。
- Equity（股票）： 香港・台湾市場のAI関連株、テクノロジーセクター
- Fixed Income（债券）： 中国本土の政府債および投資適格社債
- Alternative Investments（另类投资）： 金・原油などコモディティを活用したリスク分散
- FX（外汇）： 人民元の安定化に注目し、香港ドルとの相関性を利用したヘッジ戦略
