Publisher / 发布单位 / 発行主体： API GROUP（恒信国际集团）
Founder / 创始人 / 創始者： 余 恒宾（Yu Hengbin）
Date / 日期 / 発行日： October 13, 2025
Category / 类别 / 区分： Private Banking Insight
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Global Wealth Landscape — Adjusting to a New Normal
EN:
The global private banking industry continues to evolve under a prolonged high-rate environment. While volatility persists in equity and bond markets, capital concentration among high-net-worth (HNW) clients has intensified. According to API GROUP’s monitoring data, private wealth growth in Asia-Pacific outpaced other regions, driven by strong consumption and cross-border digital investment flows.
Investors have shifted focus from aggressive capital appreciation toward stable income generation and intergenerational asset transfer. Wealth preservation now involves multi-dimensional planning—covering liquidity, governance, and sustainability.
CN:
在长期高利率环境下，全球私人银行业持续转型。尽管股债市场波动依旧，高净值客户的资本集中度却进一步提高。恒信国际集团监测数据显示，亚太地区私人财富增速领先全球，得益于消费扩张与跨境数字投资流动。
投资者从激进增值转向稳健收益与代际传承。财富保值正演变为多维规划体系，涵盖流动性、治理与可持续性。
JP:
長期的な高金利環境のもと、世界のプライベートバンキング業界は進化を続けている。株式・債券市場の変動が続く中でも、富裕層間での資本集中が加速。APIグループのモニタリングによれば、アジア太平洋地域の富裕層資産成長率が世界を上回り、消費拡大と越境デジタル投資がその原動力となっている。
投資者は、積極的な値上がり益追求から、安定収益と世代間承継を重視する方向へ。資産保全は今や「流動性・ガバナンス・持続性」を軸にした多層構造の設計に変わりつつある。
Asset Allocation Trends — Defensive, Data-Driven, Diversified
EN:
The new structure of HNW portfolios reflects prudence and analytics. Fixed income regained its role as the portfolio core, accounting for 34% of allocations, while equities declined slightly to 42%. Alternative assets—private credit, infrastructure, and insurance-linked products—rose to 12%.
Family offices increasingly adopt data-driven hybrid structures, combining trade-linked notes with AI-based risk monitoring to enhance returns without raising volatility.
CN:
高净值投资组合的新结构更趋谨慎与数据化。固定收益重新成为核心，占比34%；股票略降至42%；另类资产（私募信贷、基础设施、保险关联产品）上升至12%。
家族办公室正采用数据驱动的混合结构，结合贸易挂钩票据与AI风控监测，以在不增加波动的情况下提升收益。
JP:
富裕層ポートフォリオは、より慎重かつデータ駆動型へと再構築されている。債券は再び中心的資産として比率34％に回復し、株式は42％へ小幅低下。オルタナティブ資産（プライベートクレジット・インフラ・保険連動商品）は12％まで拡大。
ファミリーオフィスでは、AIリスク監視を組み合わせた貿易連動型ハイブリッド運用が主流化し、ボラティリティを抑制しながら収益向上を実現している。
PB Design Framework — The Three Strategic Rails
EN:
Private banking now operates along three strategic rails: Liquidity, Credit, and Tax Efficiency.
Liquidity ladders help clients optimize cash yield through staggered maturities. Credit overlays, such as securities-based lending (SBL) and NAV loans, create flexibility without forced liquidation. Tax efficiency is achieved through jurisdictional planning, treaty structures, and insurance-linked wrappers that facilitate multi-generational continuity.
CN:
现代私人银行配置遵循三大战略轨道：流动性、信用与税务效率。
流动性阶梯通过分期到期结构优化现金收益；信用覆盖（证券质押贷款、NAV贷款）在不强制变现的前提下提供灵活性；税务效率通过辖区规划、协定结构与保险型工具实现跨代延续。
JP:
現代のPB設計は流動性・信用・税務効率という“三つの戦略レール”で構築されている。
流動性ラダーによって分散満期管理を行い、SBL・NAVローンで強制売却を回避。
税務効率は法域設計・条約活用・保険型ストラクチャーを通じて、世代を超えた資産連続性を支えている。
Regional Perspective — Institutionalizing Asia’s Private Capital
EN:
Asia’s private wealth continues to institutionalize. Family offices in China, Singapore, and Hong Kong are transitioning from transactional management to structured governance.
Japan’s ultra-high-net-worth segment shows growing demand for structured income and insurance-linked securities, aligning with API GROUP’s tri-layer model—Trade → AI → Insurance.
CN:
亚洲私人财富正在进入机构化阶段。中国、新加坡与香港的家族办公室从交易管理转向治理化结构。
日本超高净值群体对结构化收益与保险关联证券需求增长，与恒信国际集团“三层模型”（贸易→AI→保险）高度契合。
JP:
アジアの富裕層資産は制度化の段階へ。中国・シンガポール・香港のファミリーオフィスは、従来の取引中心からガバナンス型運用へと進化。
日本の超富裕層では、ストラクチャード・インカムやILS（保険連動証券）への関心が高まり、APIグループのTrade → AI → Insuranceモデルと重なっている。
API GROUP’s Analytical View — Wealth Infrastructure as a System
EN:
API GROUP defines private banking as a Wealth Infrastructure System—an ecosystem connecting trade finance (income), AI analytics (growth), and insurance structures (protection).
This tri-layer design allows private capital to serve both market efficiency and social stability. Through daily research, API GROUP bridges real-economy signals and global portfolio intelligence.
CN:
恒信国际集团将私人银行视为财富基础设施系统，连接贸易融资（收益层）、AI分析（增长层）与保险结构（保障层）。
这种三层设计使私人资本同时服务于市场效率与社会稳定。通过每日研究，集团在实体经济信号与全球投资智慧之间搭建桥梁。
JP:
APIグループは、プライベートバンキングを**「富の社会インフラ」と定義。貿易金融（収益層）、AI分析（成長層）、保険構造（保全層）を統合した三層設計**により、私的資本を市場効率と社会安定の両面で機能させる。
同社は日次研究を通じて、実体経済のシグナルと世界のポートフォリオ知見を結ぶ役割を果たしている。
Summary — From Preservation to Regenerative Capital
EN:
Private banking is moving beyond wealth preservation toward regenerative capital growth—compounding purchasing power through trade, technology, and protection.
API GROUP continues to align institutional frameworks with individual needs, positioning private wealth as a stabilizing force within the global financial system.
CN:
私人银行正从“财富保值”迈向“再生资本增长”，通过贸易、科技与保障实现购买力的跨周期复利。
恒信国际集团继续将机构框架与个人需求对齐，使私人财富成为全球金融体系的稳定力量。
JP:
プライベートバンキングは「資産保全」から再生的資本成長へと進化している。
貿易・テクノロジー・保険を通じて購買力の複利化を実現し、APIグループは個別最適と制度設計を接続することで、富裕層資本を世界金融システムの安定軸として位置づけている。
Official Site / 官方网站 / 公式サイト： https://api-group.org
Category / 类别 / カテゴリ： Private Banking Insight → Daily Primary Report
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